Flaggan blev inte antagen förrän den 22 spetember år 1992 även om man använde en flagga som var mycket lik den man har idag ända sedan självständigheten år 1975. Flaggans grund kommer ifrån
Guinea-Bissaus flagga som kom från det poltiska partiet PAIGC. Partiets mål var att förena Kap verde och Guinea-Bissau, men genom en militärkupp i Guinea-Bissau år 1980 satte man stopp för detta. De två länderna blev alltså aldrig förenade på grund av att Joao Bernardo Vieira tog makten som inte tyckte om den idén.
Flaggan är blå med tre med tre vågräta ränder i färgerna vitt överst, rött i mitten och vitt även nederst. Det är också en cirkel av tio stycken femuddiga stjärnor som representerar varje ö som ingår i ö-gruppen Kap verde.